本期國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)各船型行情均呈先升后降走勢(shì)，各航線平均運(yùn)價(jià)水平環(huán)比、同比均有上升，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)(FDI)呈沖高回調(diào)走勢(shì)。9月30日，綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別為1194.90點(diǎn)、1057.21點(diǎn)和1401.61點(diǎn)，分別較上期末下跌15.6%、9.5%和21.6%，本期平均值分別較上期上漲9.7%、8.1%和11.4%，較去年同期上漲28.7%、21.5%和37.1%。其中在遠(yuǎn)程礦、南美糧食以及鎳礦等貨盤增多的利好因素支撐下，F(xiàn)DI于9月4日創(chuàng)下年內(nèi)最高水平，1527.85點(diǎn)。
運(yùn)力方面，國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力增量較上期略有減少，但海岬型船增量明顯上升，靈便型船增量有所下降。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至9月底，全球干散貨市場(chǎng)運(yùn)力總計(jì)11868艘，8.69億載重噸，較上月末增加436萬(wàn)載重噸。其中海岬型船較上月末增加225萬(wàn)載重噸；巴拿馬型船較上月末增加91萬(wàn)載重噸；超靈便型船較上月末增加52萬(wàn)載重噸；靈便型船較上月末增加68萬(wàn)載重噸。
本期海岬型船市場(chǎng)震蕩下行。宏觀層面，因國(guó)內(nèi)70周年慶，環(huán)保趨嚴(yán)，9月份國(guó)內(nèi)鋼廠高爐開(kāi)工率先穩(wěn)后降，前三周開(kāi)工率維持在68%，第四周降至57.6%，降幅明顯。航運(yùn)市場(chǎng)，太平洋市場(chǎng)先揚(yáng)后抑。上半月澳大利亞至青島航線運(yùn)價(jià)在10.5-11.5美元/噸的高位波動(dòng)。受遠(yuǎn)程礦航線大幅走高以及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲影響，太平洋市場(chǎng)貨量穩(wěn)定，澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)從上月底10.2美元/噸的水平漲至4日11.445美元/噸，為2014年4月以來(lái)的最高水平。后續(xù)太平洋市場(chǎng)貨盤減少，運(yùn)價(jià)回調(diào)至18日10.5美元/噸左右。下半月，遠(yuǎn)程礦航線運(yùn)價(jià)較前期也明顯回落，澳洲市場(chǎng)僅少數(shù)租家在市場(chǎng)拿船，而船東急于國(guó)慶前降價(jià)成交，太平洋市場(chǎng)鐵礦石運(yùn)價(jià)快速下行。9月30日，中國(guó)-日本/太平洋往返航線日租金為19870美元，較上月末下跌31.6%。本期平均28177美元，較上期上漲8.1%，較去年同期平均上漲67.2%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為8.644美元/噸，較上期末下跌15.4%；本期平均值10.169美元/噸，較上期平均上漲3.7%，較去年同期平均值上漲30.6%。遠(yuǎn)程礦航線沖高回落。月初，巴西礦商Vale對(duì)9月裝期的船仍有不少運(yùn)輸需求，而市場(chǎng)9月裝期的運(yùn)力緊張，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)延續(xù)上月底漲勢(shì)，從8月21日21.758美元/噸的水平漲至9月4日29.367美元/噸，創(chuàng)下2014年以來(lái)的最高水平，遠(yuǎn)程礦航線持續(xù)上漲吸引不少運(yùn)力放至大西洋市場(chǎng)。中旬，10月巴西市場(chǎng)可用運(yùn)力較多，10月裝期的成交價(jià)和9月裝期成交價(jià)相差較大，船東信心有所轉(zhuǎn)變，運(yùn)價(jià)有所回調(diào)。至9月18日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)在26-27美元/噸之間波動(dòng)。下旬，遠(yuǎn)程礦貨盤相對(duì)有限，由于前期空放運(yùn)力的到達(dá)，且十一長(zhǎng)假前船東急于降價(jià)成交，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)在23-25美元/噸之間波動(dòng)。9月30日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為22.581美元/噸，較上期末下跌14.1%，本期平均值26.020美元/噸，較上期平均上漲14.4%，較去年平均值上漲26.0%。
本期巴拿馬型船太平洋市場(chǎng)和糧食航線運(yùn)價(jià)高位回落。南美糧食航線，9月南美即期可用運(yùn)力相對(duì)緊張，而市場(chǎng)仍有不少糧食貨盤放出，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口糧食航線運(yùn)價(jià)延續(xù)上月底上揚(yáng)走勢(shì)并于3日漲至42.2美元/噸的高位。隨后，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下滑，南美貨盤減少，加上前期空放運(yùn)力的陸續(xù)到達(dá)使得10月市場(chǎng)可用運(yùn)力充裕，市場(chǎng)氣氛轉(zhuǎn)弱，糧食航線運(yùn)價(jià)開(kāi)始松動(dòng)下跌。下旬，中美貿(mào)易談判互釋善意，部分國(guó)內(nèi)貿(mào)易商進(jìn)口一定數(shù)量的美國(guó)大豆，市場(chǎng)對(duì)南美需求下降，遠(yuǎn)程糧食航線需求減少，運(yùn)價(jià)加速回落。9月30日，巴西桑托斯至中國(guó)北方港口糧食運(yùn)價(jià)為39.289美元/噸，較上期末下跌6.0%，本期平均41.058美元/噸，較上期平均上漲5.0%，較去年同期平均上漲14.7%。太平洋市場(chǎng)，月初，盡管煤炭貨盤不多，但在南美糧食航線運(yùn)價(jià)走強(qiáng)、海岬型船市場(chǎng)創(chuàng)新高的積極氣氛帶動(dòng)下，巴拿馬型船太平洋市場(chǎng)氣氛較好，中國(guó)-日本/太平洋往返航線日租金保持在1.7萬(wàn)美元的高位。后隨著南美糧食航線和海岬型船市場(chǎng)走軟，太平洋市場(chǎng)貨盤不多，市場(chǎng)氣氛有所轉(zhuǎn)變，租金開(kāi)始回調(diào)。中下旬，70周年慶環(huán)保及部分港口卸貨管控較嚴(yán)，以及市場(chǎng)預(yù)期10月后進(jìn)口煤政策可能會(huì)有所收緊，進(jìn)口煤需求疲軟；另外，南美市場(chǎng)走軟，船東空放意愿下降，太平洋市場(chǎng)運(yùn)力較多，船多貨少局面凸顯，太平洋市場(chǎng)租金加速回調(diào)。9月30日，中國(guó)-日本/太平洋往返航線日租金為13085美元，較上期末下跌22.8%，本期平均15386美元，較上期平均上漲6.5%，較去年同期上漲25.0%。中國(guó)南方經(jīng)印尼至韓國(guó)航線日租金為12206美元，較上期末下跌22.5%，本期平均14351美元，較上期平均上漲8.3%，較去年同期上漲26.1%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為7.167美元/噸，較上期末下跌12.9%，本期平均7.896美元/噸，較上期平均上漲5.9%，較去年同期上漲13.3%。
超靈便型船東南亞市場(chǎng)鎳礦航線穩(wěn)中有升，煤炭相關(guān)航線先揚(yáng)后抑，止跌橫盤。月初，市場(chǎng)傳出印尼將于2020年1月1日起限制鎳礦出口的消息，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)鎳礦供應(yīng)擔(dān)憂，鎳價(jià)大漲，本期鎳礦貨盤較多，鎳礦航線租金、運(yùn)價(jià)穩(wěn)中有升。月初煤炭相關(guān)航線在鎳礦的拉動(dòng)下延續(xù)上期末上漲勢(shì)頭。中下旬，隨著利好消息的逐漸消化，且東南亞市場(chǎng)煤炭、熟料等貨盤偏少，及國(guó)慶假期的到來(lái)，超靈便型船煤炭相關(guān)航線租金、運(yùn)價(jià)開(kāi)始回調(diào)。9月30日，中國(guó)南方/印尼往返航線日租金為12108美元，較上期末下跌5.8%；本期平均12567美元，較上期平均上漲21.9%，較去年同期平均上漲26.3%。新加坡經(jīng)印尼至中國(guó)南方航線租金為14527美元，較上期末下跌2.1%。中國(guó)渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為8931美元，較上期末下跌1.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為9.398美元/噸，較上期末下跌1.7%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為10.368美元/噸，較上期末上漲6.4%。
----上海航運(yùn)交易所信息部 莫云萍----
