國際干散貨運輸市場在三季度的超預期表現(xiàn)之后,本期旺季偏淡,國際干散貨運輸市場悲觀氣氛濃厚,運價跌多漲少。具體而言,中上旬各船型均快速下挫,下旬大小型船走勢分化,海岬型船止跌并快速反彈;巴拿馬型船和超靈便型船繼續(xù)受各種利空因素疊加影響,租金繼續(xù)下跌。遠東干散貨指數(shù)(FDI)中上旬快速下挫,下旬止跌反彈。11月30日,上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)分別為966.18點、893.06點和1075.86點,分別較上期末下跌14.5%、12.3%和17.1%,本期平均值分別較上期下跌18.2%、12.9%以及24.2%。
運力方面,國際干散貨運輸市場運力繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。據(jù)克拉克森統(tǒng)計,截至11月底,全球干散貨市場運力總計11337艘,8.40億載重噸,較上月末增加235萬載重噸。各船型運力規(guī)模較上月末均呈增長態(tài)勢。
本期海岬型船市場呈“V”型走勢,旺季不旺,并出乎意料走出過山車式下滑的行情。進入11月份,各省進入秋冬季錯峰生產(chǎn)期,由于今年并未實行一刀切,鋼廠高爐開工率雖較10月份略有下降,但相比上年同期,仍高出4個百分點。本月海岬型船運輸市場快漲快跌。太平洋市場,一方面,由于上旬澳洲BHP火車脫軌事件,澳洲發(fā)貨量下降;與此同時,巴西礦商在現(xiàn)貨市場表現(xiàn)安靜,大部分運力集中在太平洋市場;加上國際燃油價格大幅下跌(新加坡380CST燃油價格從月初504美元/噸降至30日393美元/噸,降幅22%),各種利空因素疊加,市場悲觀情緒濃厚,澳大利亞丹皮爾至青島航線運價從上月底8.854美元/噸一路狂跌至15日5.486美元/噸,接近年內(nèi)最低5.272美元/噸(4月9日)。中旬,市場觸底并微弱反彈。前期短時的快跌,船東成交意愿下降;加上op的入場助推,澳大利亞丹皮爾至青島航線運價反彈至6.3-6.5美元/噸的水平。下旬,澳洲火車出軌事件影響消除,澳大利亞和巴西鐵礦石集中出貨,F(xiàn)FA遠期合約價格急速上漲,提振市場信心,加上長江口以北大霧影響船舶周轉(zhuǎn),澳大利亞丹皮爾至青島航線運價快速反彈至28日8.628美元/噸,兩三日即收復前期跌幅。月末市場有所回調(diào),本期月平均水平環(huán)比同比均下跌。11月30日,中國-日本/太平洋往返航線日租金為16759美元,較上月末下跌15.4%;本期平均13180美元,較上期平均下跌30.8%。西澳丹皮爾至青島航線運價為7.864美元/噸,較上期末下跌11.2%;本期平均值7.172美元/噸,較上期平均下跌17.3%。巴西遠程礦市場上,由于vale較多貨量用valemax運輸,上旬市場就傳出vale11月份無現(xiàn)貨船運需求,打壓市場情緒,長航線運價斷崖式下滑,巴西圖巴朗至青島航線運價從上月末21.64美元/噸的水平跌至15日14.588美元/噸,近半個月時間跌幅高達32.6%。下旬,由于前期市場對長航線不樂觀,空放運力減少,而巴西和澳洲集中出貨,加上FFA遠期合約上漲,巴西圖巴朗至青島航線運價快速修復至28日近18美元/噸的水平。11月30日,巴西圖巴朗至青島航線運價為16.954美元/噸,較上期末下跌21.7%;本期平均值17.057美元/噸,較上期平均下跌19.1%。
本期巴拿馬型船市場延續(xù)下滑走勢,跌幅小于海岬型船和超靈便型船。目前正處南美淡季,糧食貨盤越來越少;受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響,盡管美國至歐洲及其它國家出口量有所增加,但至中國大豆出口量大幅下滑,除中國之外,其他國家目前尚無能力消耗美國大量的大豆,美國總出口量大幅萎縮,對市場形成利空,糧食運價從高位加速下跌。11月30日,巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為33.595美元/噸,較上期末下跌10.8%,本期平均35.611美元/噸,較上期平均下跌8.8%。太平洋市場,國內(nèi)電廠煤炭庫存高、日耗低,且11月上旬受上海進博會等因素影響,國內(nèi)對進口煤需求疲軟;印度方向需求也不足,市場整體氣氛較弱,巴拿馬型船市場缺乏利好因素支撐,租金水平延續(xù)下跌走勢。繼10月份市場傳出進口煤總量平控的消息后,11月中旬市場再次傳出嚴控進口煤的消息,電廠、貿(mào)易商或取消煤炭貨盤,或推遲發(fā)貨,市場負面情緒陡增,進一步加劇市場下跌速度。下旬,印尼和澳洲有12月中下旬裝期的貨盤放出,同時在海岬型船市場大漲的積極氣氛推動下,巴拿馬型船太平洋市場止跌企穩(wěn)。11月30日,中國-日本/太平洋往返航線日租金為10760美元,較上期末下跌14.7%;本期平均11395美元,較上期平均下跌17.7%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為9619美元,較上期末下跌17.5%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為6.354美元/噸,較上期末下跌11.0%。
本期超靈便型船東南亞市場單邊下行。菲律賓正處雨季,鎳礦貨盤稀少;煤炭受負面消息影響,貨盤也屈指可數(shù),超靈便型船東南亞市場呈船多貨少局面,運力過剩,租金、運價持續(xù)下跌。11月30日,中國南方/印尼往返航線日租金為7188美元,較上期末下跌22.0%;本期平均7696美元,較上期平均下跌23.4%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為9203美元,較上期末下跌21.2%。中國渤海灣至東南亞航線租金為6089美元,較上期末下跌20.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為7.316美元/噸,較上期末下跌12.0%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為8.222美元/噸,較上期末下跌9.6%。
----上海航運交易所信息部 莫云萍----