一月國際干散貨運輸市場淡季特征明顯,鐵礦石船運需求一般,澳洲火災(zāi)、淡水河谷尾礦潰壩等突發(fā)事件打壓市場情緒,海岬型船市場運價大幅走跌。煤炭需求偏弱,糧食船運因貿(mào)易摩擦影響,巴拿馬型船和超靈便型船市場貨少船多,運力過剩狀況加劇,租金遭腰斬。在各船型全面飄綠的形勢下,上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數(shù)(FDI)直線回落,環(huán)比、同比均下跌。1月31日,綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)分別為621.83點、679.52點和535.30點,分別較上期末下跌33.0%、19.8%和49.1%,本期平均值分別較去年同期下跌5.1%、0.8%和10.4%。
運力方面,國際干散貨運輸市場運力增量同比有所減少,環(huán)比略有增加,其中巴拿馬型船增量居首。據(jù)克拉克森統(tǒng)計,截至1月底,全球干散貨市場運力總計11379艘,8.43億載重噸,較上月末增加227萬載重噸。
本期海岬型船市場震蕩下行,兩大洋市場表現(xiàn)略有不同。宏觀方面,由于2018-2019秋冬季限產(chǎn)政策改變原一刀切,而采取錯峰限產(chǎn)方式,鋼廠高爐開工率、產(chǎn)能利用率自2018年四季度以來持續(xù)下降,但仍略高于上年同期。截至1月25日,國內(nèi)沿海主要港口鐵礦石庫存仍處于1.42億噸的高位。從航運市場來看,2018年四季度海岬型船市場表現(xiàn)低于預(yù)期,預(yù)示著2019年市場壓力不小。太平洋市場上半月震蕩下行,下半月反彈后回落。從出貨量來看,澳洲鐵礦石周出貨量相對穩(wěn)定,由于12月遠程礦航線表現(xiàn)較差,大部分船集中在太平洋市場,市場整體處于船多貨少局面,氣氛較差。月中西澳沃爾科特港以及PMI公司的運輸火車火災(zāi)事故加劇市場悲觀情緒,澳大利亞丹皮爾至青島航線運價承壓下行,從年初6.738美元/噸下滑至16日5.847美元/噸。下半月,巴西遠程礦航線即期貨盤高價成交提振市場情緒,加上FFA遠期合約價格上漲,運價反彈至21日近7美元/噸。后續(xù)隨著西澳臺風(fēng)、淡水河谷尾礦潰壩事故以及中國農(nóng)歷新年假期等利空因素影響,太平洋市場鐵礦石航線運價快速回落至2018年以來的最低水平。1月31日,中國-日本/太平洋往返航線日租金為6645美元,較上月末大幅下挫53.9%。本期平均12115美元,較上期平均下跌29.7%,較去年同期平均上漲1.8%。西澳丹皮爾至青島航線運價為4.994美元/噸,較上期末下跌25.5%;本期平均值6.209美元/噸,較上期平均下跌18.8%,較去年同期平均值下跌2.2%。遠程礦航線呈“M”型走勢,2018年12月下旬開始,巴西圖巴朗至青島航線運價就處于16美元/噸的較低水平,空放運力較少,1月即期運力有限,巴西即期貨盤集中釋放,運價大幅上漲,從年初16.435美元/噸漲至9日近18美元/噸。后隨著遠程礦貨盤減少,太平洋市場大幅下挫,長航線租金較太平洋市場有較大溢價,長航線運價受壓回調(diào)至17日16.595美元/噸。中旬巴西幾票即期貨盤再次拉升現(xiàn)貨市場運價,巴西圖巴朗至青島航線運價再次漲至21日17.863美元/噸。后隨著貨盤的減少以及假期效應(yīng)顯現(xiàn),加上25日巴西淡水河谷潰壩事故負面作用逐漸升級,據(jù)悉淡水河谷將關(guān)停重建19座礦壩,預(yù)計影響4000萬噸鐵礦石產(chǎn)量。1月31日,巴西圖巴朗至青島航線運價為14.015美元/噸,較上期末下跌13.6%,本期平均值16.580美元/噸,較上期平均上漲2.5%,較去年平均值上漲6.3%。
本月巴拿馬型船市場行情慘淡,租金、運價遭腰斬。受進口煤限制政策的影響,2018年12月我國煤炭進口降至2011年3月以來最低水平,僅1023萬噸,不足去年同期一半。2019年1月國內(nèi)對進口煤需求疲軟,一方面,繼續(xù)受政策影響;另外,國內(nèi)沿海六大電廠庫存雖較12月底有所回落,但仍處于高位,日均庫存均在1350萬噸以上,而2018年1月庫存在880-1075萬噸之間。電廠庫存高,以及電廠和鋼廠春節(jié)季檢修,耗煤量下降,煤炭進口需求較弱。最后,原本美灣大豆出口旺季因貿(mào)易摩擦影響而顯清淡??傊?,1月巴拿馬型船市場煤炭和糧食貨盤極為有限,運力過剩狀況突出,船東競相殺價搶貨,裝港成交(APS)較多,中國-日本/太平洋往返航線日租金1個月內(nèi)減半,表現(xiàn)低于上年同期。1月31日,中國-日本/太平洋往返航線日租金為5671美元,較上期末下跌49.4%,本期平均9059美元,較上期平均下跌19.9%,較去年同期下跌14.6%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為4383美元,較上期末下跌57.5%,本期平均8014美元,較上期平均下跌21.9%,較去年同期下跌21.4%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為4.229美元/噸,較上期末下跌34.5%。糧食航線,南美糧食旺季尚未開啟,貨盤極為有限;美豆方面,1月上旬中美雙方就經(jīng)貿(mào)問題舉行副部級磋商,市場傳出中國采購了約15船、90萬噸的美國大豆,規(guī)模較少,并未提振市場,糧食運價繼續(xù)走低。1月31日,巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為26.315美元/噸,較上期末下跌18.5%,本期平均29.320美元/噸,較上期平均下跌12.0%,較去年同期平均下跌9.5%。
超靈便型船東南亞市場跟巴拿馬型船市場境遇相同,行情慘淡,租金、運價跌跌不休。菲律賓仍處于雨季,鎳礦貨盤稀少;鋼材以及煤炭、糧食貨盤也僅零星幾票,市場運力過剩嚴重,超靈便型船市場租金直線下降,部分船東開始停航拋錨。1月31日,中國南方/印尼往返航線日租金為4314美元,較上期末下跌45.0%;本期平均6525美元,較上期平均下跌15.9%,較去年同期平均下跌18.2%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為5941美元,較上期末下跌40.5%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為4275美元,較上期末下跌31.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為5.495美元/噸,較上期末下跌26.8%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為7.117美元/噸,較上期末下跌14.4%。
----上海航運交易所信息部 莫云萍----